Melwani analiza la figura del asesor financiero y las bondades de la gestión activa en Intereconomía
Nuestro Director General y Socio Fundador, Munesh Melwani, ha vuelto a participar en el espacio de Capital Intereconomía. el matinal de la cadena homónima especializada en información financiera y económica, donde esta vez ha reflexionado sobre el papel de los asesores financieros registrados (EAF) y su situación en España respecto a otros países desarrollados, así como las bondades de la gestión activa respecto a la pasiva.
Susana Criado, afamada periodista económica de la casa que dirige el programa, ha charlado con nuestro Director General sobre cuestiones tan relevantes como la reducción del número de EAF en España. Sobre esto, comentaba Munesh: “En España hemos pasado de 170 empresas de asesoramiento financiero a 140. Es un sector muy atomizado”, a lo que añadía que las fusiones y las absorciones, por un lado, y las transformación a agencias de valores o gestoras, por otro, han sido los movimientos claves de dicha reducción.
En la entrevista con Criado, también han podido comparar la cantidad de asesores financieros regulados dentro y fuera de España, siendo especialmente relevante el papel de esta figura en países como Estados Unidos, con 13.000 asesores financieros registrados y 43 millones de clientes, mientras que Reino Unido tiene 18.000 asesores registrados, lo que explicaba que se debía a que “En España se asocia psicológicamente y de forma histórica patrimonio o ahorros a banca, aunque hay muchas otras figuras reguladas que se dedican a la gestión patrimonial”
Sobre el asesoramiento no regulado y el intrusismo en el sector, nuestro Director General apostillaba que mientras que en otros países hay un mayor apoyo institucional a la figura del asesor financiero y un menor nivel de bancarización, en España esto no ha ocurrido con la misma contundencia. Por ejemplo, añadía, la entidad homóloga de la CNMV en Reino Unido ya recomendaba a los ciudadanos asesores financieros independientes hace varios años para poder discernir entre la gran gama de productos de inversión existentes.
Además, a lo largo de la entrevista, Melwani y Criado han podido hablar sobre las diferencias entre la gestión activa y pasiva, y las ventajas de la primera respecto a la segunda, donde destaca ese afán por poner al cliente en el centro y buscar la ansiada alfa, el exceso de rentabilidad sobre el mercado que solo generan determinados gestores de forma consistente en el tiempo.
Puede escuchar la entrevista completa aquí: